Zobrazit minimální záznam
dc.contributor.author |
Kuběnka, Michal
|
|
dc.date.accessioned |
2021-05-15T18:48:57Z |
|
dc.date.available |
2021-05-15T18:48:57Z |
|
dc.date.issued |
2020 |
|
dc.identifier.issn |
1648-4460 |
|
dc.identifier.uri |
https://hdl.handle.net/10195/77371 |
|
dc.description.abstract |
The article presents the methodology and results of the calculations of WACC depending on the use of different methods for their determination. Regarding the fact that some methods use the data from the capital market and are based on the presumption of high liquidity of company's shares, the investigated sample of companies included the following companies: ČEZ, a.s., Komerčni banka, a.s., O2 Czech Republic, a.s., UNIPETROL, a.s., as they are the only ones traded at the stock market Prague Stock Exchange within the category PRIME. Tested methods were Model CAPM (in several variants), Market model, and Modular method. The performed research demonstrated the key influence of the chosen method for the calculation of WACC on the resulting value of WACC. The research confirmed that the information on the value of the WACC can be considered as misleading without knowing the used method for WACC calculation. |
eng |
dc.format |
p. 42-59 |
eng |
dc.language.iso |
eng |
|
dc.relation.ispartof |
Transformations in Business and Economics, volume 19, issue: 1(51) |
eng |
dc.rights |
pouze v rámci univerzity |
cze |
dc.subject |
corporate governance |
eng |
dc.subject |
financial management |
eng |
dc.subject |
implicit costs of equity |
eng |
dc.subject |
WACC |
eng |
dc.subject |
Czech Republic |
eng |
dc.subject |
správa a řízení společnosti |
cze |
dc.subject |
finanční řízení |
cze |
dc.subject |
implicitní náklady vlastního kapitálu |
cze |
dc.subject |
WACC |
cze |
dc.subject |
Česká republika |
cze |
dc.title |
The Evaluation of Methodology Influence on the WACC Value: The Case of the Czech Republic |
eng |
dc.title.alternative |
Hodnocení vlivu metodiky na hodnotu wacc: Případ České republiky |
cze |
dc.type |
article |
eng |
dc.description.abstract-translated |
Článek představuje metodiku a výsledky výpočtů WACC v závislosti na použití různých metod pro jejich stanovení. Vzhledem k tomu, že některé metody využívají údaje z kapitálového trhu a jsou založeny na předpokladu vysoké likvidity akcií společnosti, zahrnoval zkoumaný vzorek společností tyto společnosti: ČEZ, as, Komerční banka, as, O2 Czech Republic, as UNIPETROL, as, jež jsou jako jediné obchodované na burze cenných papírů Praha v kategorii PRIME. Testované metody byly Model CAPM (v několika variantách), Market model a Modulární metoda. Provedený výzkum prokázal klíčový vliv zvolené metody výpočtu WACC na výslednou hodnotu WACC. Výzkum potvrdil, že informace o hodnotě WACC lze považovat za zavádějící, aniž bychom znali použitou metodu výpočtu WACC. |
cze |
dc.peerreviewed |
yes |
eng |
dc.publicationstatus |
postprint (accepted version) |
eng |
dc.identifier.wos |
000630908400015 |
|
dc.identifier.scopus |
2-s2.0-85096917276 |
|
dc.identifier.obd |
39885160 |
|
Tento záznam se objevuje v následujících kolekcích
Zobrazit minimální záznam
|
Vyhledávání
Procházet
-
Vše v Digitální knihovně
-
Tato kolekce
Můj účet
|