Forecasting Electricity Prices Using Nonlinear Method

Show simple item record Kříž, Radko cze Seinerová, Kateřina cze 2017-05-11T10:42:48Z 2017-05-11T10:42:48Z 2016 eng
dc.identifier.isbn 978-80-248-3994-3 eng
dc.identifier.issn 2464-6970 eng
dc.description.abstract The goal of this paper is to analyze the electricity prices using chaos theory and to predict using nonlinear method. At first we estimated the time delay and the embedding dimension, which is needed for the Lyapunov exponent estimation and for the phase space reconstruction. Subsequently, we computed the largest Lyapunov exponent, which is one of the important indicators of chaos. The results indicated that chaotic behaviors obviously exist in electricity price series. If the system behaves chaotically, we are forced to accept limited predictions. Finally we computed predictions using a radial basis function to fit global nonlinear functions to the data. In this paper we analyze electricity price series of the biggest European energy markets EEX (Central European Energy Exchange). eng
dc.format p. 467-473 eng
dc.language.iso eng eng
dc.publisher Vysoká škola báňská-Technická univerzita Ostrava eng
dc.relation.ispartof Managing and Modelling of Financial Risks : 8th International Scientific Conference eng
dc.rights open access eng
dc.subject Forecasting, Electricity prices, Chaos theory, Time series analysis, Phase space reconstruction, Gaussian radial basis function eng
dc.subject Predikce, ceny elektřiny, teorie chaosu, analýza časových řad, rekonstrukce fázového prostoru, Gaussova radiální bazická funkce cze
dc.title Forecasting Electricity Prices Using Nonlinear Method eng
dc.title.alternative Predikce cen elektřiny pomocí nelineárních metod cze
dc.type ConferenceObject eng
dc.description.abstract-translated Cílem tohoto příspěvku je predikce cen elektřiny za použití teorie chaosu a nelineárních metod. Nejprve jsou odhadnuty hodnoty časového posuvu a vnořené dimenze, potřebné k odhadu Ljapunova exponentu a rekonstrukci fázového prostoru. Výsledky ukazují na existenci chaotického chování v časových řadách cen elektřiny. Na závěr jsou zypočteny predikce pomocí radiální bazické funkce, která prokládá data globálními nelineárními funkcemi. V tomto příspěvku se konkrétně jedná o největší evropský energetický trh EEX. cze
dc.event Řízení a modelování finančních rizik : RMFR 2016 (05.09.2016 - 06.09.2016) eng
dc.peerreviewed yes eng
dc.publicationstatus postprint eng
dc.project.ID SGS_2016_023/Ekonomický a sociální rozvoj v soukromém a veřejném sektoru eng
dc.identifier.obd 39877714 eng

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Search DSpace

Advanced Search


My Account