Forecasting Electricity Prices Using Nonlinear Method
Konferenční objektOtevřený přístuppeer-reviewedpostprintSoubory
Datum publikování
2016
Autoři
Vedoucí práce
Oponent
Název časopisu
Název svazku
Vydavatel
Vysoká škola báňská-Technická univerzita Ostrava
Abstrakt
The goal of this paper is to analyze the electricity prices using chaos theory and to predict using nonlinear method. At first we estimated the time delay and the embedding dimension, which is needed for the Lyapunov exponent estimation and for the phase space reconstruction. Subsequently, we computed the largest Lyapunov exponent, which is one of the important indicators of chaos. The results indicated that chaotic behaviors obviously exist in electricity price series. If the system behaves chaotically, we are forced to accept limited predictions. Finally we computed predictions using a radial basis function to fit global nonlinear functions to the data. In this paper we analyze electricity price series of the biggest European energy markets EEX (Central European Energy Exchange).
Rozsah stran
p. 467-473
ISSN
2464-6970
Trvalý odkaz na tento záznam
Projekt
SGS_2016_023/Ekonomický a sociální rozvoj v soukromém a veřejném sektoru
Zdrojový dokument
Managing and Modelling of Financial Risks : 8th International Scientific Conference
Vydavatelská verze
https://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/rmfr/cs/sbornik/Soubory/Part_II_.pdf
Přístup k e-verzi
open access
Název akce
Řízení a modelování finančních rizik : RMFR 2016 (05.09.2016 - 06.09.2016)
ISBN
978-80-248-3994-3
Studijní obor
Studijní program
Signatura tištěné verze
Umístění tištěné verze
Přístup k tištěné verzi
Klíčová slova
Forecasting, Electricity prices, Chaos theory, Time series analysis, Phase space reconstruction, Gaussian radial basis function, Predikce, ceny elektřiny, teorie chaosu, analýza časových řad, rekonstrukce fázového prostoru, Gaussova radiální bazická funkce