Digitální knihovnaUPCE
 

ALGORITHM FOR DETECTION AND CONFIRMATION OF HEAD AND SHOULDERS PATTERN WITH NECKLINE

Konferenční objektStatus neznámýpeer-reviewedpostprint
Náhled

Datum publikování

2015

Vedoucí práce

Oponent

Název časopisu

Název svazku

Vydavatel

Slovenská technická univezita v Bratislave

Abstrakt

Recognition of specific graphical formations such as Flag, Head and Shoulders, Wedge or Triangle in time series of stock prices is an important component of discipline known as technical analysis. These chart patterns are mainly detected by expert visual confirmation long after their occurrence. The aim of presented contribution is description of new revisited automatic detection and confirmation algorithm for Head and Shoulders Pattern (H\&SP) with neckline. The detection algorithm is based on statistical estimation of unknown parameter in nonlinear regression model and coefficient of determination evaluation. Confirmation of detection and buying (selling) signals are determinate from stock prices and neckline position in specially chosen trading days. Whole procedure is tested on selected time sections of Dow Jones Industrial Averages, where H&SP is expected to occur. Results of analysis and final discussion, presented in Case Study, show that detection and confirmation of H\&SP signalize the fundamental change in trend of stock market prices.

Rozsah stran

p. 357-369

ISSN

Trvalý odkaz na tento záznam

Projekt

EE2.3.30.0058/Rozvoj kvalitních vědeckovýzkumných týmů na Univerzitě Pardubice/ ROUTER

Zdrojový dokument

Aplimat 2015: 14th Conference on Applied Mathematics

Vydavatelská verze

Přístup k e-verzi

Pouze v rámci univerzity

Název akce

Aplimat 2015: 14th Conference on Applied Mathematics (03.02.2015 - 05.02.2015)

ISBN

978-80-227-4314-3

Studijní obor

Studijní program

Signatura tištěné verze

Umístění tištěné verze

Přístup k tištěné verzi

Klíčová slova

Stock market price, Chart pattern detection, Neckline,Graphical formation, Nonlinear regression model, Coefficient of Determination, Tržní cena, detekce vzoru, Neckline, grafické formace, nelineární regresní model, koeficient determinace

Endorsement

Review

item.page.supplemented

item.page.referenced