ALGORITHM FOR DETECTION AND CONFIRMATION OF HEAD AND SHOULDERS PATTERN WITH NECKLINE
Konferenční objektOmezený přístuppeer-reviewedpostprintDatum publikování
2015
Vedoucí práce
Oponent
Název časopisu
Název svazku
Vydavatel
Slovenská technická univezita v Bratislave
Abstrakt
Recognition of specific graphical formations such as Flag, Head and Shoulders, Wedge or Triangle in time series of stock prices is an important component of discipline known as technical analysis. These chart patterns are mainly detected by expert visual confirmation long after their occurrence. The aim of presented contribution is description of new revisited automatic detection and confirmation algorithm for Head and Shoulders Pattern (H\&SP) with neckline. The detection algorithm is based on statistical estimation of unknown parameter in nonlinear regression model and coefficient of determination evaluation. Confirmation of detection and buying (selling) signals are determinate from stock prices and neckline position in specially chosen trading days. Whole procedure is tested on selected time sections of Dow Jones Industrial Averages, where H&SP is expected to occur. Results of analysis and final discussion, presented in Case Study, show that detection and confirmation of H\&SP signalize the fundamental change in trend of stock market prices.
Rozsah stran
p. 357-369
ISSN
Trvalý odkaz na tento záznam
Projekt
EE2.3.30.0058/Rozvoj kvalitních vědeckovýzkumných týmů na Univerzitě Pardubice/ ROUTER
Zdrojový dokument
Aplimat 2015: 14th Conference on Applied Mathematics
Vydavatelská verze
Přístup k e-verzi
Pouze v rámci univerzity
Název akce
Aplimat 2015: 14th Conference on Applied Mathematics (03.02.2015 - 05.02.2015)
ISBN
978-80-227-4314-3
Studijní obor
Studijní program
Signatura tištěné verze
Umístění tištěné verze
Přístup k tištěné verzi
Klíčová slova
Stock market price, Chart pattern detection, Neckline,Graphical formation, Nonlinear regression model, Coefficient of Determination, Tržní cena, detekce vzoru, Neckline, grafické formace, nelineární regresní model, koeficient determinace