Vliv vybraných ukazatelů bankovního sektoru na ekonomický růst zemí Eurozóny

Abstract

Příspěvek si klade za cíl určení vztahu mezi vybranými ukazateli bankovního sekotru a ekonomickým růstem Eurozóny. Zvolené ukazatele jsou analyzovány pomocí Engle – Grangerového kointegračního testu, který má potvrdit dlouhodobý vliv ukazatelů bankovních úvěrů poskytnutých soukromému nefinančnímu sektoru a peněžního agregátu M3 k růstu HDP. Do analýzy jsou zahrnuta data z let 2000 až 2013. Na základě provedených testů je zjištěno, že na hladině významnosti 0,05 neexistuje mezi žádnými časovými řadami kointegrační vztah, tzn. že není nalezen dlouhodobý vztah mezi výší bankovních úvěrů poskytnutých soukromému nefinančnímu sektoru/HDP a peněžního agregátu M3/HDP. Závěry vyplývající z provedených analýz jsou podloženy i grafickou vizualizací dat, ze které je patrné zamítnutí hypotézy.