Modely volatility a jejich užití pro modelování kurzů měn

Abstract

Tato práce se zabývá modely volatility a jejich aplikací na měnové kurzy. V teoretické části jsou představeny úrovňové modely i modely volatility a je pro ně zaveden matematický aparát. Následně jsou úrovňové modely aplikovány na vybrané časové řady směnných kurzů a v případě potřeby doplněny vhodným úrovňovým modelem. Současně je uveden také popis řešení a následně je příslušný model využit pro predikci budoucí hodnoty kurzu. Ta je porovnána s hodnotami, za které se v příslušné dny skutečně obchodovalo. Pro účely zpracování byly vybrány směnné kurzy české koruny vůči euru a české koruny vůči americkému dolaru.