Dynamic model WACC
Konferenční objektOmezený přístuppeer-reviewedpostprintDatum publikování
2012
Autoři
Honková Irena
Vedoucí práce
Oponent
Název časopisu
Název svazku
Vydavatel
Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně
Abstrakt
Abstract: - This article shows the weighted average capital cost being dynamically modeled. The model includes entry independent variables that can be freely modeled (inflation, financial stability, Central Bank rate, expected profitability of banks, tax rate, risk-free interest rate, beta coefficient) as well as dependent ones (cost of foreign capital, cost of equity, corporate and sectorial risk). The model was created within the program VENSIM. The contribution of this model lies in its dynamics. Examples were used to simulate a regular increase/decrease in equity, which reflected an increase/decrease in WACC. Thus, these examples demonstrate the fact that the cost of equity is more expensive than the cost of foreign capital.
Rozsah stran
p. 268-274
ISSN
Trvalý odkaz na tento záznam
Projekt
Zdrojový dokument
Proceedings of the 1st WSEAS International Conference on Finance, Accounting and Auditing (FAA '12)
Vydavatelská verze
Přístup k e-verzi
Práce není přístupná
Název akce
1st WSEAS International Conference on Finance, Accounting and Auditing (FAA '12) (20.09.2012 - 22.09.2012)
ISBN
978-1-61804-124-1
Studijní obor
Studijní program
Signatura tištěné verze
Umístění tištěné verze
Přístup k tištěné verzi
Klíčová slova
Weighted average capital cost, cost of equity, cost of foreign capital, dynamic model, VENSIM, Vážené průměrné náklady na kapitál, náklady vlastního kapitálu, náklady cizího kapitálu, dynamický model, VENSIM