Digitální knihovnaUPCE
 

Dynamic model WACC

Konferenční objektOmezený přístuppeer-reviewedpostprint
Náhled

Datum publikování

2012

Autoři

Honková Irena

Vedoucí práce

Oponent

Název časopisu

Název svazku

Vydavatel

Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně

Abstrakt

Abstract: - This article shows the weighted average capital cost being dynamically modeled. The model includes entry independent variables that can be freely modeled (inflation, financial stability, Central Bank rate, expected profitability of banks, tax rate, risk-free interest rate, beta coefficient) as well as dependent ones (cost of foreign capital, cost of equity, corporate and sectorial risk). The model was created within the program VENSIM. The contribution of this model lies in its dynamics. Examples were used to simulate a regular increase/decrease in equity, which reflected an increase/decrease in WACC. Thus, these examples demonstrate the fact that the cost of equity is more expensive than the cost of foreign capital.

Rozsah stran

p. 268-274

ISSN

Trvalý odkaz na tento záznam

Projekt

Zdrojový dokument

Proceedings of the 1st WSEAS International Conference on Finance, Accounting and Auditing (FAA '12)

Vydavatelská verze

Přístup k e-verzi

Práce není přístupná

Název akce

1st WSEAS International Conference on Finance, Accounting and Auditing (FAA '12) (20.09.2012 - 22.09.2012)

ISBN

978-1-61804-124-1

Studijní obor

Studijní program

Signatura tištěné verze

Umístění tištěné verze

Přístup k tištěné verzi

Klíčová slova

Weighted average capital cost, cost of equity, cost of foreign capital, dynamic model, VENSIM, Vážené průměrné náklady na kapitál, náklady vlastního kapitálu, náklady cizího kapitálu, dynamický model, VENSIM

Endorsement

Review

item.page.supplemented

item.page.referenced